2026年7月31日 法人買賣超整理
本文整理了2026年7月31日台股盤後三大法人的交易動向。
上市投信買賣超排行
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投信買超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 買超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2330 | 台積電 | 7,046 |
| 2 | 00980A | 主動野村臺灣優選 | 6,894 |
| 3 | 2880 | 華南金 | 5,814 |
| 4 | 2317 | 鴻海 | 3,505 |
| 5 | 2881 | 富邦金 | 3,198 |
| 6 | 3231 | 緯創 | 3,193 |
| 7 | 2886 | 兆豐金 | 2,744 |
| 8 | 00991A | 主動復華未來50 | 2,500 |
| 9 | 2481 | 強茂 | 2,486 |
| 10 | 2890 | 永豐金 | 2,455 |
| 11 | 2885 | 元大金 | 2,329 |
| 12 | 2887 | 台新新光金 | 2,286 |
| 13 | 0050 | 元大台灣50 | 2,262 |
| 14 | 2882 | 國泰金 | 2,237 |
| 15 | 2891 | 中信金 | 1,935 |
投信賣超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 賣超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 3026 | 禾伸堂 | -1,543 |
| 2 | 3167 | 大量 | -1,020 |
| 3 | 3090 | 日電貿 | -823 |
| 4 | 3532 | 台勝科 | -769 |
| 5 | 2645 | 長榮航太 | -558 |
| 6 | 00752 | 中信中國50 | -500 |
| 7 | 2368 | 金像電 | -400 |
| 8 | 6271 | 同欣電 | -383 |
| 9 | 6278 | 台表科 | -337 |
| 10 | 5243 | 乙盛-KY | -300 |
| 11 | 2344 | 華邦電 | -277 |
| 12 | 6531 | 愛普* | -268 |
| 13 | 6415 | 矽力*-KY | -170 |
| 14 | 2327 | 國巨* | -169 |
| 15 | 2472 | 立隆電 | -141 |
投信籌碼方向摘要
- 投信買超重點：
- 權王與系統代工建倉：美股科技財報優於預期帶動估值修復，敲進 台積電（+7,046張）鞏固指數，並同步佈局伺服器組裝 鴻海（+3,505張）與 緯創（+3,193張）。
- 金融保險避險配置：規避單一科技產業集中風險，納入現金殖利率穩健之 華南金（+5,814張）、富邦金（+3,198張）、兆豐金（+2,744張）、永豐金（+2,455張）、元大金（+2,329張）、台新新光金（+2,286張）、國泰金（+2,237張）及 中信金（+1,935張）。
- 指數與主動型載具擴倉：透過指數化商品參與大盤跌深反彈行情，買進 主動野村臺灣優選（+6,894張）、主動復華未來50（+2,500張）與 元大台灣50（+2,262張）。
- 車用零組件逢低承接：針對修正幅度較深之車用二極體 強茂（+2,486張）進行布局，與外資賣盤形成對作換手。
- 投信賣超重點：
- 被動元件族群結帳：考量終端消費電子需求復甦遞延，出脫 禾伸堂（-1,543張）、通路商 日電貿（-823張）、國巨*（-169張）及 立隆電（-141張）。
- PCB 與組裝業提款：乘勢調節前期漲多標的，賣出伺服器板 金像電（-400張）、表面黏著 台表科（-337張）及機構件 乙盛-KY（-300張）。
- 半導體材料與特定封測出清：產能利用率復甦雜音未除，拋售矽晶圓 台勝科（-769張），以及影像感測封測 同欣電（-383張）。
- 設備與矽智財套現：面臨高估值修正壓力，減持成型設備業 大量（-1,020張）、矽智財 愛普*（-268張）及電源管理 IC 矽力*-KY（-170張）。
- 特定 ETF 與航太零組件減碼：進行投資組合汰弱留強，賣出連結中國股市之 中信中國50（-500張）及航太 長榮航太（-558張），另調節記憶體 華邦電（-277張）。
- 前 50 名其餘亮點：
- 追蹤買超第 16～50 名中後段：電信三雄避險建立，全面進駐 遠傳（+1,671張）、中華電（+1,639張）及 台灣大（+1,491張）；金融資產續擴倉，敲進 玉山金（+1,548張）、凱基金（+1,251張）、第一金（+1,017張）及 合庫金（+844張）；電源與測量設備低接 台達電（+1,780張）、致茂（+1,221張）及聲學元件 致伸（+902張）。
- 追蹤賣超第 16～50 名中後段：半導體測試與設備套現，減持 鴻勁（-44張）、穎崴（-24張）、京元電子（-10張）及 昇陽半導體（-6張）；印刷電路板與銅箔基板調節，賣出 聯茂（-85張）、楠梓電（-58張）與 台光電（-5張）；矽智財與矽光子微調，出脫 創意（-6張）與 光聖（-8張）；傳產交通退場，減碼 大成鋼（-29張）、台灣高鐵（-16張）及 陽明（-3張）。
- 整體解讀：台股上演破紀錄大反彈，投信資金兵分兩路，重兵押注先進製程與大型金控穩住淨值，同時透過 ETF 擴大參與廣泛多頭；賣盤則精準打擊高估值設備及被動元件。
上市外資買賣超排行
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外資買超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 買超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 00981A | 主動統一台股增長 | 374,476 |
| 2 | 00991A | 主動復華未來50 | 340,925 |
| 3 | 00403A | 主動統一升級50 | 169,171 |
| 4 | 00992A | 主動群益科技創新 | 106,772 |
| 5 | 009816 | 凱基台灣TOP50 | 98,640 |
| 6 | 00405A | 主動富邦台灣龍耀 | 84,822 |
| 7 | 0050 | 元大台灣50 | 84,169 |
| 8 | 2883 | 凱基金 | 55,069 |
| 9 | 00631L | 元大台灣50正2 | 51,594 |
| 10 | 00400A | 主動國泰動能高息 | 50,511 |
| 11 | 2317 | 鴻海 | 49,858 |
| 12 | 2887 | 台新新光金 | 48,157 |
| 13 | 2618 | 長榮航 | 40,012 |
| 14 | 00982A | 主動群益台灣強棒 | 37,790 |
| 15 | 2610 | 華航 | 37,781 |
外資賣超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 賣超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2303 | 聯電 | -21,658 |
| 2 | 1301 | 台塑 | -14,589 |
| 3 | 3481 | 群創 | -12,504 |
| 4 | 1718 | 中纖 | -11,379 |
| 5 | 6505 | 台塑化 | -9,623 |
| 6 | 6116 | 彩晶 | -8,932 |
| 7 | 1326 | 台化 | -8,348 |
| 8 | 2481 | 強茂 | -7,867 |
| 9 | 1714 | 和桐 | -6,654 |
| 10 | 2344 | 華邦電 | -6,621 |
| 11 | 2308 | 台達電 | -6,105 |
| 12 | 6165 | 浪凡 | -5,654 |
| 13 | 00940 | 元大台灣價值高息 | -4,092 |
| 14 | 2382 | 廣達 | -4,083 |
| 15 | 6166 | 凌華 | -4,044 |
外資籌碼方向摘要
- 外資買超重點：
- 指數與主動型載具橫掃：美股反彈帶動去槓桿壓力暫解，動用數十萬張規模掃貨 主動統一台股增長（+37.4萬張）、主動復華未來50（+34萬張）、主動統一升級50（+16.9萬張）、主動群益科技創新（+10.6萬張）、主動富邦台灣龍耀（+8.4萬張）與 主動群益台灣強棒（+3.7萬張），搭配市值型 凱基台灣TOP50（+9.8萬張）、元大台灣50（+8.4萬張）及槓桿型 元大台灣50正2（+5.1萬張）建立底盤。
- 金控資產防禦配置：平衡科技股高波動風險，承接 凱基金（+5.5萬張）及 台新新光金（+4.8萬張）。
- 航空與系統代工回補：看好暑期客流與伺服器出貨動能，雙軌敲進 長榮航（+4萬張）、華航（+3.7萬張），及代工廠 鴻海（+4.9萬張）。
- 高息 ETF 擴倉：透過成分股配息特性建立防禦性收益部位，買進 主動國泰動能高息（+5萬張）。
- 外資賣超重點：
- 傳產塑化避險套現：大盤強力反彈引發資金挪移，外資自前期防禦部位撤出套現，拋售台塑集團之 台塑（-1.4萬張）、台塑化（-9,623張）與 台化（-8,348張），並連帶減持 中纖（-1.1萬張）及化學業 和桐（-6,654張）。
- 成熟製程與記憶體提款：產能利用率復甦緩慢且報價雜音未除，趁大盤反彈倒貨 聯電（-2.1萬張）及 華邦電（-6,621張）。
- 大尺寸面板減碼：面板報價面臨下行壓力，出脫 群創（-1.2萬張）與 彩晶（-8,932張）。
- 特定零組件與組裝調節：針對電子元件進行獲利了結或停損，賣出電源供應器 台達電（-6,105張）、伺服器組裝 廣達（-4,083張）、工業電腦 凌華（-4,044張），以及與投信對作之二極體 強茂（-7,867張）。
- 電商軟體與特定 ETF 出脫：減持 浪凡（-5,654張），並調節 元大台灣價值高息（-4,092張）。
- 前 50 名其餘亮點：
- 追蹤買超第 16～50 名中後段：銀行壽險族群防禦建立，進駐 合庫金（+2.5萬張）、永豐金（+2.2萬張）、臺企銀（+2萬張）、三商壽（+1.9萬張）及 中信金（+1.7萬張）；半導體權值與系統代工逢低承接，買進 台積電（+1.3萬張），並加碼 仁寶（+2.1萬張）與 緯創（+1.8萬張）；傳產原物料低接 遠東新（+1.3萬張）與 華新（+1.3萬張）。
- 追蹤賣超第 16～50 名中後段：封裝測試與感測元件套現，減持 日月光投控（-3,648張）、菱生（-3,744張）、同欣電（-3,095張）、超豐（-3,069張）及 鼎元（-3,146張）；特定晶圓代工與記憶體提款，賣出 力積電（-3,877張）與 旺宏（-3,526張）；矽智財與 IC 通路出脫 智原（-3,968張）與 文曄（-3,119張）；傳產零組件減碼 新纖（-3,946張）、台玻（-3,938張）及背光模組 瑞儀（-3,051張）。
- 整體解讀：外資現貨轉為大買，資金動能高度集中於台股各類型 ETF，運用一籃子股票策略參與反彈；個股層面則持續汰弱留強，資金流向代工與金融，同時嚴格撤出塑化與面板。
三大法人買賣金額統計表
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| 單位名稱 | 買進金額(億元) | 賣出金額(億元) | 買賣差額(億元) |
|---|---|---|---|
| 自營商(自行買賣) | 115.75 | 58.34 | +57.40 |
| 自營商(避險) | 453.30 | 673.30 | -220.00 |
| 投信 | 372.81 | 38.99 | +333.82 |
| 外資及陸資 | 3,807.35 | 3,131.81 | +675.53 |
| 外資自營商 | 0 | 0 | 0 |
| 合計 | 4,749.22 | 3,902.46 | +846.76 |
法人成交比重：51.88%
法人資金動向摘要
- 外資：買超 675.53 億元。趁美股反彈大舉資金回流，集中掃貨台股各類型 ETF、大型代工業及金融業，同時逢高減碼塑化原料與成熟製程晶圓。
- 投信：買超 333.82 億元。扮演內資多頭主力，鎖定先進製程晶圓代工與民營金控建立底部防線，並對被動元件及特定設備進行嚴格汰換。
- 自營商：合計賣超 162.60 億元（自行買賣+57.40億元、避險-220.00億元）。自行買賣部位微幅加碼；避險帳戶因指數創紀錄飆漲，衍生性商品部位連帶啟動大量現貨平倉。
- 整體解讀：三大法人合計買超 846.76 億元，外資與投信聯手挹注逾千億資金。台股擺脫連日融資斷頭陰霾，法人資金同步透過 ETF 與晶圓代工權值拉抬指數，確立短線止跌契機。
綜合結論
- 外資：「百萬張狂掃主動型載具，重手提款塑化面板」，買超 主動統一台股增長（+37.4萬張）、主動復華未來50、凱基金、鴻海；大砍 聯電（-2.1萬張）、台塑、群創、中纖。
- 投信：「重兵集結大型金控，進駐權王台積電」，買超 台積電（+7,046張）、主動野村臺灣優選、華南金、鴻海；賣超 禾伸堂（-1,543張）、大量、日電貿、台勝科。
- 自營商：合計賣超 162.60 億元。自行買賣部位微幅偏多；避險帳戶因指數創史上最大單日漲點，衍生性商品部位隨權值股大漲而執行對應結算現貨。
- 總結盤勢：
- 價漲量縮化解破底：美股強彈解除去槓桿警報，台股終止多殺多，終場狂漲 3186.45 點收在 43119.75 點，創下史上最大單日漲點並化解破底危機，惟成交量萎縮至 8337 億元。
- 權值領軍重奪主流：台積電亮燈領軍電子權值，單日貢獻大盤逾 1700 點，連帶推升聯發科、鴻海、台達電、緯創等核心權值齊步走高，AI 伺服器與半導體供應鏈重奪主流。
- 搶反彈兼顧防禦：外資狂掃數十萬張主動型 ETF，投信亦集中資金護盤七大金控，顯示法人除搶反彈外，仍重視現金流與資產配置防護。
- 弱勢產業逆勢提款：塑化與面板逆勢遭提款，台塑四寶與面板仍遭倒貨，凸顯法人對報價弱勢產業嚴格結帳；投信與外資則在強茂籌碼上出現買賣分歧。
- 後市展望：指數急漲確立短線止跌，流動性危機暫解。惟量縮與鎖漲停反映上檔套牢賣壓尚待消化，且追價動能仍需觀察。後續關鍵在於成交量能否回升、外資期貨淨空單變化及國際宏觀數據，策略上宜維持資金控管與動態風險防範，密切觀察均線支撐與籌碼續航力。
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