2026年8月19日 法人買賣超整理
本文整理了2026年8月19日台股盤後三大法人的交易動向。
上市投信買賣超排行
來源：https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787122795.A.487.html
投信買超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 買超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2884 | 玉山金 | 24,766 |
| 2 | 2887 | 台新新光金 | 21,897 |
| 3 | 5880 | 合庫金 | 11,897 |
| 4 | 2890 | 永豐金 | 8,368 |
| 5 | 2883 | 凱基金 | 7,935 |
| 6 | 8070 | 長華* | 4,672 |
| 7 | 2880 | 華南金 | 3,974 |
| 8 | 2886 | 兆豐金 | 3,285 |
| 9 | 3450 | 聯鈞 | 1,829 |
| 10 | 1504 | 東元 | 1,415 |
| 11 | 6214 | 精誠 | 1,319 |
| 12 | 2049 | 上銀 | 1,234 |
| 13 | 00980A | 主動野村臺灣優選 | 1,139 |
| 14 | 4938 | 和碩 | 1,092 |
| 15 | 3231 | 緯創 | 1,039 |
投信賣超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 賣超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2303 | 聯電 | -20,973 |
| 2 | 2344 | 華邦電 | -17,535 |
| 3 | 00997A | 主動群益美國增長 | -7,640 |
| 4 | 00991A | 主動復華未來50 | -5,326 |
| 5 | 3711 | 日月光投控 | -3,324 |
| 6 | 3036 | 文曄 | -2,934 |
| 7 | 6239 | 力成 | -2,339 |
| 8 | 00922 | 國泰台灣領袖50 | -2,000 |
| 9 | 3702 | 大聯大 | -1,829 |
| 10 | 6257 | 矽格 | -1,585 |
| 11 | 2892 | 第一金 | -1,569 |
| 12 | 6531 | 愛普* | -1,493 |
| 13 | 4958 | 臻鼎-KY | -1,481 |
| 14 | 2316 | 楠梓電 | -1,144 |
| 15 | 6278 | 台表科 | -813 |
投信籌碼方向摘要
- 投信買超重點：
- 金控防禦重倉建置：因應科技股重挫，資金加速轉入具殖利率保護之行庫，買進 玉山金（+2.4萬張）、台新新光金（+2.1萬張）、合庫金（+1.1萬張）、永豐金（+8,368張）、凱基金（+7,935張）、華南金（+3,974張）與 兆豐金（+3,285張），與外資賣超形成全面對作格局。
- 自動化機電與軟體進駐：配合自動化大展題材，納入機電設備與資訊服務標的，承接 東元（+1,415張）、精誠（+1,319張）及 上銀（+1,234張）。
- 矽光子與導線架卡位：逢低布局先進封裝材料與光通訊零組件，進駐 長華*（+4,672張）與 聯鈞（+1,829張）。
- AI 代工伺機低接：股價隨大盤回檔修正，逢低分批納入伺服器組裝廠 和碩（+1,092張）與 緯創（+1,039張）。
- 投信賣超重點：
- 成熟製程波段結帳：針對前波反彈個股進行波段獲利回收，出脫 聯電（-2萬張）與 華邦電（-1.7萬張），其中聯電遭外資反向低接，籌碼激烈換手。
- 主動 ETF 與市值型調節：收回指數型工具資金以應對大盤下挫風險，減持 主動群益美國增長（-7,640張）、主動復華未來50（-5,326張）與 國泰台灣領袖50（-2,000張）。
- 半導體封測套現：先進封裝與測試族群面臨估值修正，賣出 日月光投控（-3,324張）、力成（-2,339張）及 矽格（-1,585張）。
- IC 通路與 PCB 減碼：供應鏈庫存去化雜音浮現，倒出 文曄（-2,934張）、大聯大（-1,829張）與 臻鼎-KY（-1,481張）。
- 前 50 名其餘亮點：
- 追蹤買超第 16～50 名中後段：光學鏡頭與散熱逢低承接，買進 玉晶光（+678張）、奇鋐（+601張）與 健策（+271張）；傳產塑化及內需進駐 遠東新（+901張）、台化（+789張）及 遠百（+571張）；伺服器電源與板卡廠納入 光寶科（+640張）與 技嘉（+497張）；特定金融微調 元大金（+436張）、遠東銀（+329張）及 上海商銀（+185張）。
- 追蹤賣超第 16～50 名中後段：半導體權值與 IC 設計遭波段變現，出脫 台積電（-668張）及 聯發科（-372張）；PCB 與載板連帶承壓，減持 華通（-652張）、欣興（-637張）與 金像電（-305張）；被動元件與儀器設備賣出 國巨*（-595張）及 致茂（-776張）；特定公股金融調節 彰銀（-469張）、臺企銀（-311張）與 中信金（-104張）；AI 代工廠減碼 緯穎（-360張）及 廣達（-291張）。
- 整體解讀：投信面臨大盤單日重挫近 600 點，防禦策略全面啟動，將資金大規模自半導體封測與成熟製程撤出，轉守具備殖利率保護的各大型金控，並同步微調 ETF 部位以控管系統性風險。
上市外資買賣超排行
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外資買超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 買超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 00981A | 主動統一台股增長 | 34,977 |
| 2 | 2609 | 陽明 | 31,191 |
| 3 | 3045 | 台灣大 | 18,646 |
| 4 | 1216 | 統一 | 13,274 |
| 5 | 2886 | 兆豐金 | 12,062 |
| 6 | 2603 | 長榮 | 8,541 |
| 7 | 00929 | 復華台灣科技優息 | 8,169 |
| 8 | 6116 | 彩晶 | 8,128 |
| 9 | 2027 | 大成鋼 | 8,038 |
| 10 | 2303 | 聯電 | 7,800 |
| 11 | 1102 | 亞泥 | 7,594 |
| 12 | 00991A | 主動復華未來50 | 7,061 |
| 13 | 2542 | 興富發 | 6,655 |
| 14 | 1402 | 遠東新 | 6,109 |
| 15 | 00997A | 主動群益美國增長 | 5,172 |
外資賣超前十五名
| 排名 | 股票代號 | 股票名稱 | 賣超張數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 3481 | 群創 | -61,131 |
| 2 | 6770 | 力積電 | -48,520 |
| 3 | 009816 | 凱基台灣TOP50 | -35,790 |
| 4 | 0050 | 元大台灣50 | -34,668 |
| 5 | 2887 | 台新新光金 | -29,823 |
| 6 | 2884 | 玉山金 | -25,211 |
| 7 | 2324 | 仁寶 | -20,436 |
| 8 | 2885 | 元大金 | -19,453 |
| 9 | 2891 | 中信金 | -16,472 |
| 10 | 2883 | 凱基金 | -15,105 |
| 11 | 2634 | 漢翔 | -14,474 |
| 12 | 2408 | 南亞科 | -13,747 |
| 13 | 2610 | 華航 | -12,355 |
| 14 | 00631L | 元大台灣50正2 | -11,491 |
| 15 | 2890 | 永豐金 | -11,297 |
外資籌碼方向摘要
- 外資買超重點：
- 航運與電信避險：大盤重挫引發資金尋求避風港，卡位貨櫃航運與防禦型特許行業，買進 陽明（+3.1萬張）、台灣大（+1.8萬張）與 長榮（+8,541張）。
- 特定金控與傳產承接：低基期原物料與特定行庫獲資金停泊，納入 統一（+1.3萬張）、兆豐金（+1.2萬張）、大成鋼（+8,038張）、亞泥（+7,594張）及 遠東新（+6,109張）。
- 主動 ETF 逆勢建倉：利用單日暴跌機會布局未來反彈空間，承接 主動統一台股增長（+3.4萬張）、主動復華未來50（+7,061張）與 主動群益美國增長（+5,172張）。
- 成熟製程低接換手：吸收投信拋售籌碼，進駐晶圓代工廠 聯電（+7,800張）。
- 外資賣超重點：
- 成熟製程與面板短線洗盤：外資慣於對大型低價股進行區間價差操作，趁盤勢回檔之際順勢清洗籌碼，賣出 群創（-6.1萬張）與 力積電（-4.8萬張）。
- 金控防禦部位變現：將流動性佳的金融股作為提款來源，與投信買盤形成激烈對作，倒出 台新新光金（-2.9萬張）、玉山金（-2.5萬張）、元大金（-1.9萬張）、中信金（-1.6萬張）、凱基金（-1.5萬張）及 永豐金（-1.1萬張）。
- 市值與槓桿 ETF 結帳：縮減台股現貨與槓桿曝險，減持 凱基台灣TOP50（-3.5萬張）、元大台灣50（-3.4萬張）與 元大台灣50正2（-1.1萬張）。
- AI 代工與軍工調節：科技股估值面臨修正，同步出脫前期強勢標的，賣出 仁寶（-2萬張）與 漢翔（-1.4萬張）。
- 前 50 名其餘亮點：
- 追蹤買超第 16～50 名中後段：被動元件與電子零組件展現抗跌韌性，買進 日電貿（+4,269張）、晶技（+3,397張）、華新科（+3,180張）與 大毅（+2,156張）；傳產機電與橡膠輪胎獲資金進駐，卡位 東元（+3,099張）及 正新（+2,294張）；特定公股金融吸金 第一金（+3,265張）；伺服器代工與先進封測承接 廣達（+3,227張）與 日月光投控（+2,323張）；IC 通路與 PC 品牌納入 文曄（+2,232張）及 宏碁（+2,130張）。
- 追蹤賣超第 16～50 名中後段：台塑四寶面臨基本面與籌碼面雙重套現，出脫 台塑（-1萬張）、台化（-9,988張）與 台塑化（-4,262張）；AI 伺服器代工廠遭波段調節，賣出 鴻海（-1萬張）、微星（-5,244張）、和碩（-3,756張）與 緯創（-3,046張）；半導體權值減持 台積電（-7,417張）；特定公股行庫延續提款邏輯，倒出 合庫金（-9,964張）、華南金（-5,691張）及 臺企銀（-4,203張）；高息 ETF 減碼 元大高股息（-5,991張）與 群益台灣精選高息（-4,257張）。
- 整體解讀：受美股半導體重挫影響，外資降低台股曝險部位，針對各大型金控、市值型 ETF 及台塑集團進行提款；資金轉向具低基期優勢之貨櫃航運與被動元件，以及具防禦屬性之電信類股。
三大法人買賣金額統計表
來源：https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787122983.A.EF7.html
| 單位名稱 | 買進金額(億元) | 賣出金額(億元) | 買賣差額(億元) |
|---|---|---|---|
| 自營商(自行買賣) | 109.44 | 149.06 | -39.62 |
| 自營商(避險) | 269.82 | 401.38 | -131.56 |
| 投信 | 199.72 | 320.62 | -120.90 |
| 外資及陸資 | 3454.71 | 3871.10 | -416.39 |
| 外資自營商 | 0 | 0 | 0 |
| 合計 | 4033.70 | 4742.18 | -708.48 |
法人成交比重：51.75%
法人資金動向摘要
- 外資：賣超 416.39 億元。美債殖利率跳升引發估值擔憂，外資啟動大規模套現，大舉調節半導體權值、EMS 代工與大型金控，資金僅小幅點火航運與被動元件。
- 投信：賣超 120.90 億元。內資罕見轉為淨賣超，反映對系統性風險的警戒，資金加速自科技股提款，並重兵防守高殖利率金控板塊。
- 自營商：賣超 171.18 億元（自行買賣-39.62億元、避險-131.56億元）。加權指數跳空跌破季線，觸發衍生性商品避險空單大量建倉與現貨拋售，自行買賣部位亦順勢停損。
- 整體解讀：三大法人合計賣超 708.48 億元。受美股下挫與中東局勢惡化影響，台股早盤創高後湧現多殺多賣壓；外資大舉調節電子權值，配合自營商與投信同步提款，盤面資金快速自科技股撤離，轉向航運、被動元件與特定金融避風港。
綜合結論
- 外資：「避險情緒升溫提款金控，買盤退守航運與電信」，買超 主動統一台股增長（+3.4萬張）、陽明、台灣大、大成鋼；調節 群創（-6.1萬張）、力積電、台新新光金、玉山金。
- 投信：「資金撤出半導體轉進金融，逢高結帳成熟製程」，買超 玉山金（+2.4萬張）、台新新光金、合庫金、長華*；調節 聯電（-2萬張）、華邦電、主動群益美國增長、日月光投控。
- 自營商：「大盤重挫引發多殺多，現貨與避險部位雙雙調節」，加權指數跳空跌破季線，引發自營商自行買賣停損與避險帳戶空單建立，單日合計賣超 171.18 億元。
- 總結盤勢：
- 美股重挫拖累台股：美國費城半導體指數大跌，引發亞洲股市連鎖效應，台股開低走低，終場下挫逾 500 點，失守季線。
- 電子權值全面承壓：台積電、聯發科與台達電等大型權值股同步收黑，壓抑大盤走勢，資金自半導體與 AI 供應鏈撤出。
- 矽光子回檔被動元件逆勢：矽光子族群面臨沉重賣壓，被動元件與散熱模組則獲資金避險轉入，展現抗跌韌性。
- 土洋對作金控與成熟製程：外資將大型金控作為提款來源，投信則反向大舉建倉護盤；聯電則由投信結帳、外資接手，籌碼激烈換手。
- 後市展望：加權指數失守季線支撐，短線技術面轉弱。後續需密切關注全球央行年會釋出之利率路徑與輝達財報，策略上應嚴控資金水位，避免追高，伺機逢低分批承接具備財報支撐之防禦型標的。
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